2019年近40家交易所“出事”，纷纷出海跑路辞职，哭！

作者丨什么都不做

编辑丨门卫行动丨一百

“我们离成功不远了，但最后还是没有熬过来。”

11月，张雷（化名）经过深思熟虑，下定决心解散自己创建的交易所。 一年的心血，百万的投入，换来的只有无奈，鸡毛一地，一声叹息。

张磊所谓的“成功”，并不是在交易所的赛道上力挽狂澜，追赶一二线机构，而是交易所能够在行业内站稳脚跟，顺利运营，但它看来这么小的愿望还没有实现。

像张磊一样，跳入交流洪流的还有很多。

随着比特币价格一路飙升，区块链越来越火爆，三大交易所频频露脸，越来越多的从业者意识到交易所是旱涝保收的行业，并且食物链顶端的国王。 然而在2018年FCoin异军突起单挑三大交易所后，更多想进入这个赛道的人产生了“他可以代替”的想法

“钱包作为交易所，公链作为交易所，交易所孵化新交易所。” 一位业内人士对深链科技回忆说，“那时候真热闹。”

根据 Coingecko 数据调查，仅 2018 年就出现了 150 多家新交易所。

这些涌入交易所的个人和机构在有着对财富的热切渴望的同时，也背负着深深的原罪。

2019年，加密货币市场在短暂的春天后陷入沉寂。 区块链被国家重视后，加密货币交易所的监管之剑从天而降。

暴雷、跑路、抓捕、退市，不少交易所“出事”，汹涌的交易所潮逐渐退去。

“奔涌”的“逃”潮

据不完全统计，目前国内“出事”交易所约有38家，2019年9月之前有10家，9月之后还有28家。

这些交易所要么跑路，要么失联，要么倒闭，要么暴雷，更好的是，它们也以“良性退出”告终。

在刚刚过去的圣诞节，加密货币交易所Bitgogo宣布将于12月25日0时冻结部分用户数字资产理财，即锁仓180天，并承诺年化收益20%。

这一公告被广大网友戏称为“强制理财”。 一些用户担心Bitgogo会做出如此糟糕的举动，因为它是不可持续的。

“我们的资金将被锁定半年，如果期间交易所跑路怎么办？” 一位 Bitgogo 用户告诉我们。

虽然Bitgogo后来删除了公告，但其负责人也在朋友圈发文辟谣。 不过，此次公告引发的“Bitgogo有跑路风险”的担忧并未消除。

值得注意的是，Bitgogo只是众多“意外”的加密货币交易所之一。

2019年9月2日，Bitker因资不抵债宣告破产。

9月29日，汇币网公告称，拟于当日17:00至2019年10月19日17:00进行重大技术升级和结构调整，并停止所有币种充值。 此外，其用户需要在20天内完成提币。

9月30日，交易所GGBTC被爆，只能充值不能提现。 有微博网友表示，GGBTC基本就是“软跑”。

国庆节当天，Kikcoin交易所宣布因资金链断裂而停止服务。 随后，硕币网和Ctcoin这两家交易所被用户曝出涉嫌跑路。

可以说，从9月份开始，加密货币领域就刮起了一股交易所“出逃”的“妖风”，而且此后愈演愈烈。

11月18日，《科创板日报》报道，为躲避监管，MXC抹茶交易所创始人疑似出国交易比特币被刑警冻结，传言抹茶MXC抹茶官网已屏蔽中国IP。 MXC抹茶官方第一时间辟谣，但关于MXC抹茶的热议并没有因为谣言而停止。

11月22日，交易所Biger发布公告暂停OTC服务，随后下架8个交易对和23个币种。 终于，12月6日，比格宣布“积极响应监管政策，有序良性退出”。 无独有偶，一天后的11月23日，另一家交易所Bitsoda也宣布无限期停业，并要求用户在12月27日之前完成提现。

还没结束。 11月26日，交易所CoinTiger宣布注销其国内实体成都太一科技有限公司，引发人们猜测CoinTiger即将跑路。

尽管此后CoinTiger官方做出了澄清声明，表示其公司注册地一直为新加坡，注销成都太一不会影响业务发展。

但此举依然没有打消用户的怀疑。

除了CoinTiger，IDAX、QBTC，甚至MXC抹茶等多家交易所纷纷“出逃”，宣布停止向中国大陆用户提供服务。

此外，11月，交易所领域接连爆出消息：BISS交易所被警方立案调查，关闭会员业务； 币安疑似关闭上海运营中心； 恐惧、辞职等负面消息。

负面消息频出，多家交易所相继“出逃”。 当然，“离开”的原因不同，“退出”的方式也多种多样。

“把投资人的钱都花光了，结果一无所有”

“有很多原因，有客观的，有主观的，有外在的，有内在的。” 前交易所从业者王娇（化名）告诉我们，“但我个人认为，最大的原因是交易所自杀了。”

在王娇看来，圈子里没有人是带着原罪而来的，尤其是交换。 身在圈内的人，谁不想趁机发财，换来的更是狠。

“当监管落在任何一个交易所身上时，这些交易所喝一壶就够了。”

“首先，我们要先分清逃跑和退出的区别。” 业内人士李平（化名）告诉我们，“选择良性退出的交易所与靠庞氏骗局为生的交易所有着本质的区别。”

在李平看来，一些交易所打出各种横幅，以基金交易、传销等多种方式吸引用户，目的是“割韭菜”。

之前有OneDS的“共振”和“模型币”，后来有Newton Exchange的“解封”，“每一个游戏都是闪闪发光的镰刀，砍完就跑”。

与这些做一次性交易的快进快出交易所不同，良性退出的交易所大多因监管风险加大、交易量低、经营不可持续等因素选择退出。

“很多交易所的状况真的很糟糕。” 王娇对李平的观点表示肯定。

“一些三线小交易所的交易量连顶级的1%都达不到，盈利能力甚至可以说比不上一个发达的区块链媒体。”

王娇说，在她认识的一家小交易所，月光员工的工资支出超过100万，加上整体运营和宣传，还有场地租金和水电费。 每月的实际开支大得惊人，但相比之下，交易所却一直无法开市拓展业务。

一年的时间，投资人的钱都花光了，最后一事无成。 这是很多交易所的发展现状。

小交易所随时随地都在倒闭的边缘，那些在市场竞争中幸存下来的交易所的发展状况也堪忧。

TokenInsight此前曾对交易所的交易量进行过研究。 调查中发现，近一半的数字货币交易所存在严重的成交量行为，近50%的交易所成交量不到实际成交量的一半。

“交换量的现象很普遍。” 李平说，“因为一方面，一些对冲基金找交易所做一些流动性操作，另一方面，交易所也想获得更好的排名。 “

然而，无论虚假交易量多高，都掩盖不了交易所生存状况的尴尬。

此前，业内人士表示，排名前三的头部交易所日活跃用户不超过5000人，小型交易所面临流量枯竭的风险。

有交易所交易员告诉我们，早前交易所的订单价差不大，可以很快完成交易，但现在即使压低价格也很难卖出。

流量的弱点可见一斑。

“对于小型交易所来说，或许只有牛市的到来才能打破他们面临的困境。” 王娇叹了口气。

“熊市之下，又有监管”

经历了2017年底的大牛市后，加密货币市场进入暴跌阶段。

2018年寒冬淘汰了众多入局者，2019年市场复苏，比特币在6月触及近13000美元高位后腰斩。

不少指望牛市到来还能活下去的区块链企业都被泼了一盆冷水，而依托市场的加密货币交易所首当其冲。

除了加密货币市场不景气的影响，监管力度的加大也是导致多家交易所“离场”的重要因素。

2017年9月4日，央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》。

公告明确指出，所谓代币融资交易平台不得从事法定货币与代币或“虚拟货币”的兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，并不得不作为中央对手方。 代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等。

“严格来说，中国不允许任何加密货币交易。” 王娇说道。

然而，监管出台三个月后，比特币迎来暴涨，加密交易所明火暗暗繁荣。

2019年10月，原本沉寂的区块链因为国家的重视而再次火爆，但与此同时，加密货币交易所的监管也风起云涌。

2019年11月13日，北京市地方金融监管局发布《关于交易场所分支机构未经批准开展业务活动的风险提​​示》。 在北京开展经营活动属于违法经营行为。”

11月25日，据《经济参考报》报道，相关监管部门发布通知，将对近期部分虚拟货币平台“卷土重来”进行严厉打击。 并表示，将在整顿的基础上，进一步纠正存在的乱象。

“其实，国家的整顿行动并没有错。” 陕西一位加密货币玩家告诉我们，“先不说小交易所，就连一些主流交易所，在推广过程中也涉嫌传销”。

拉人头，发展下线，分层多层次，“传销这两个字几乎都写在脸上了”。

可以说，在交易所的发展过程中，几乎都游走在法律的边缘。 当监管之剑真正落下，那些还没有“离场”的交易所，会不会有好日子？

""去海外交流是次要的事情""

“我对交易所的未来不抱太大期望。” 李平直言，交易所未来发展前景很差。

“因为项目方较少，所以禁止发币。”

“举个很简单的例子，在这个圈子里，从早期的ICO，项目方可以自己发币赚钱，再到后来的IEO，有交易所担保的项目方也可以自己发币赚钱币。但现在，一部分项目方选择了离开，另一部分项目方转型为技术，没有人发币，交易所的价值就没有了。”

但李平的观点遭到了张良的反对。

“我承认交易所未来会很艰难，但我不能绝对说没有交易所的必要。”

张亮表示，未来大部分交易所确实会死，但OK、火币、币安等龙头交易所不会倒下。 而且，随着行业的发展，这些交易所最终会越来越合规，成为整个行业不可或缺的一部分。

2019年12月4日，海南发布“链海南”计划，同时打造链海南生态联盟。 在这个生态中，火币是首批签约成员之一。 无独有偶，区块链公司OK集团也在去年11月底更名为OK集团，并被央视报道。

“与政府一起就是合规。” 张亮说道。

为了合规或规避监管，不少交易所都选择了出海。 然而，对于这些选择出海的交易所来说，事情并没有他们想象的那么简单。

首先，虽然国外一些国家已经颁发了交易所牌照，但当地监管政策的变化也是一个潜在的风险。

2018 年 3 月交易比特币被刑警冻结，日本监管机构 FSA 下令关闭该交易所。 消息一出，日本的五家加密货币交易所运营商撤回了 FSA 的注册，并申请退还现金和加密货币。

另一方面，获得许可证并不容易。

2018年3月22日，因币安未在日本注册，可能给投资者造成损失，收到日本金融厅的警告：“如果币安继续在日本开展业务，金融厅将通过国际刑警组织。刑事指控。”

同年9月，币安再次收到纽约州总检察长办公室的最后通牒，要求其配合监管调查，否则将受到刑事处罚。

强大到币安都面临牌照问题，更何况是那些中小交易所。

“还有一点，中国市场可以说是全球最大、最具潜力的市场。” 王娇告诉深链，“放弃中国市场的代价太大了。”

“而且，如果这些交易所整体将业务转移到国外，水土不服肯定会让他们的生存条件变得更糟。”

因此，在王娇看来，无论怎么看，交易所出海都不是一个好主意。

“合规是重中之重”

经过动荡洗牌，区块链行业将迎来新一轮增长。 但今天与过去不同。 在业内人士看来，现在只能存在合规的加密货币交易所。

如今，世界各国都在加强对区块链行业的监管。 很多国家和地区已经建立了较为完善的许可制度，也有一些国家和地区正在探索中。

1 月 1 日，数据分析公司 Chainalysis 首席经济学家 Philip Gradwell 表示，只要能够适应加密货币的合规性和市场风险，机构的数量就会增加。

另外，可以看出一些交易所确实在追求合规。 例如，Bitfinex 加强了其 KYC 流程，要求经过验证的用户提交额外信息，包括居住地址证明，以改进合规程序。

“过去总有人说交易所同质化太严重，影响发展，交易所不透明影响发展，现在看，交易所不合规，影响发展。” “ 王娇感慨道。

对于发展已久的加密货币领域，或许混沌时期已经逐渐过去，是时候建立秩序了。

“秦人无暇自哀，而后人为之哀；后人之哀而无先兆，亦使后人为后人而哀。” 在《阿房公赋》中，杜牧表达了他对秦国兴亡的看法。 叹了口气。

对于当前见证交易所兴衰的加密货币从业者来说，面对交易所乃至整个行业的变化，除了感慨，或许还需要更多的思考和行动。

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